中国商报(记者 王彤旭 马文博)12月4日,COMEX黄金期货站上2150美元/盎司关口,现货黄金涨至2144美元/盎司,均续刷历史新高。截至11:34,COMEX黄金期货价为2107.5美元/盎司,现货黄金为2085.9美元/盎司。

  金价飙升

  12月4日早间的A股市场,黄金股高开,贵金属板块领涨其他行业板块,中证沪深港黄金产业股票指数强势上涨超3%。截至12月4日午间收盘,黄金股ETF上涨3.14%,最新价报1.018元,盘中成交额已达6987.4万元人民币,换手率为55.86%,市场交投活跃。

  此外,国内足金首饰价格突破630元/克,再度上涨。12月3日,周大福等黄金珠宝品牌足金首饰金价已涨至625元/克;12月4日,周大福、周生生、老庙黄金等品牌国内足金首饰金价较前一日继续上涨,突破630元/克,再达年内高位。

  国金证券研报认为,上周(11月27日至12月1日)黄金价格继续上涨,一方面,美联储理事沃勒(Christopher Waller)表示如果通胀继续降温几个月,美联储可能会因为通胀较低而降低政策利率。另一方面,美国10月PCE(个人消费支出)价格指数同比上涨3%,符合预期,低于前值的3.4%;核心PCE价格指数同比上涨3.5%,符合预期,低于前值的3.7%,通胀数据明显回落。

  然而,值得注意的是,美东时间12月1日,美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)表示,尽管美联储近来在通胀问题上取得了进展,但现在就猜测何时开始降息仍“为时过早”。此举无疑是在给市场降息预期“泼冷水”。

  据美联社报道,鲍威尔表示,尽管美联储的“限制性”货币政策明显取得了成功,但负责制定利率的联邦公开市场委员会还将继续与通胀作斗争。

  不过,市场似乎无视鲍威尔的发声。CME(芝加哥商业交易所)12月1日数据显示,市场预期美国2024年3月利率在5.25%以下的概率为63.4%,5月利率在5.25%以下的概率为89.3%,12月利率在4.25%以下的概率为76%。即市场预计美联储将在2024年3月或5月会议上开始降息,2024年美债收益率将继续下跌,利好黄金价格走强。

  瑞银等华尔街机构预计,美联储降息叠加实际利率大跌,黄金在2024年和2025年可能会再创新高。财富管理机构NewEdge Wealth固定收益主管Ben Emons将经济状况和地缘政治背景视为黄金市场的额外积极催化剂。其预计,黄金上涨的势头可能会持续到明年。

  中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力表示,黄金作为一种避险资产,其价格受到多种因素影响,包括全球经济增长、通货膨胀、货币政策等。当市场对这些因素感到担忧或不确定时,投资者往往会将资金转向黄金等相对安全的资产,从而推高其价格。

  朱克力提醒投资者,黄金虽是一种重要的避险资产,但也需要根据自身的风险承受能力和投资目标来合理配置资产。

  白银跟涨

  随着现货金价连创历史新高,现货白银跟涨,最新报25.67美元/盎司,“白银价格飙涨”也登上热搜引发讨论。

  今年以来,黄金价格一路飙升,屡次刷新历史纪录。与此同时,国内白银价格也一路震荡上行。截至12月1日,现货白银每千克价格为6188元,较年初上涨869元,涨幅达16%。

  据MetalsFocus金属聚焦发布第534期贵金属周报,尽管经济大环境充满了挑战,但今年全球白银工业需求量仍有望创出历史新高。即使其他所有需求领域的需求量都下降,工业部门旺盛的白银需求也将使白银总需求量保持在历史高位。由于总需求保持强劲,总供应量又小幅下滑,今年全球白银市场再度出现大幅供应短缺局面。

  展望2024年,多机构看好贵金属(金银)未来走势。华福证券12月4日研报表示,上周美国发布的各项数据均表明通胀持续降温,进一步强化了市场降息预期,美元美债走弱,贵金属走强。上周(11月27日至12月1日)美债大跌,伦敦金价创新高,周内最高达2046.95美元/盎司。

  “我们认为,美国加息周期结束,美元走弱减轻对贵金属的压制,同时地域政治动荡加强市场避险需求,贵金属价格仍有涨势。”华福证券表示。

  华安证券研报称,近期美联储释放鸽派信号,叠加避险情绪加剧,带动近期金价上涨。2023年10美国CPI(消费者物价指数)环比略降,市场对于美国经济预期下调,根据芝商所的预测,2024年第二季度美联储或进入降息通道,黄金价格仍具上行空间。同时,利率下行刺激实体经济,有望带动工业用银需求提升,银价上涨的潜力较大。

  光大期货认为,从短期来看,市场做多情绪支撑下黄金可能仍然偏强。另外,从金银比的角度也会支撑白银走势,而且从白银的基本面来看,面临供不应求的可能性,库存下降也较快,所以如果看多黄金趋势性上涨行情,白银表现也会不错。